In Breve
- Qual è il valore della valutazione di Newcleo per l'Ipo?
- Newcleo punta a una valutazione di 2,4 miliardi di dollari per l'Ipo.
- Quali sono le previsioni finanziarie di Newcleo per il 2025?
- Newcleo prevede una perdita d'esercizio di 140 milioni di dollari nel 2025.
- Qual è l'obiettivo di Newcleo con la fusione Spac?
- Raccogliere capitali per lo sviluppo e l'espansione negli Stati Uniti.
Newcleo, la startup innovativa nel settore dell’energia nucleare, ha compiuto un passo cruciale verso la quotazione al Nasdaq, depositando i documenti necessari presso la Securities and Exchange Commission (SEC) per la fusione con la Spac NewHold Investment Corp III. L’operazione, che dovrebbe concludersi entro la fine dell’anno, mira a una valutazione di 2,4 miliardi di dollari.
Il prospetto presentato alla SEC delinea i piani finanziari di Newcleo, evidenziando una perdita d’esercizio prevista in aumento dai 110 milioni di dollari del 2024 ai 140 milioni nel 2025, con perdite accumulate che raggiungono i 324 milioni. Nonostante i dubbi espressi dai revisori di Grant Thornton sulla continuità aziendale, la società è determinata a raccogliere tra 3 e 4 miliardi di dollari per raggiungere il break even.
Newcleo si distingue per lo sviluppo di mini reattori raffreddati al piombo e per l’innovativo utilizzo del riciclo delle scorie nucleari. La società ha già siglato accordi con Oklo e ottenuto il supporto del Dipartimento dell’Energia degli Stati Uniti per l’uso del plutonio a fini civili.
La fusione con la Spac prevede un incasso massimo di 429 milioni di dollari, che dopo le commissioni scende a 374 milioni. Tuttavia, l’importo effettivo dipenderà dai riscatti degli azionisti della Spac. I prospetti finanziari per il 2025 presentano tre scenari di liquidità post-fusione, variabili in base ai riscatti: 469 milioni senza riscatti, 385 milioni con riscatti al 50% e 301 milioni in caso di riscatti totali.
Al 31 dicembre 2025, Newcleo prevede una liquidità residua di 105 milioni di dollari, con un utilizzo di cassa di quasi 120 milioni. Nei primi mesi del 2026, la società ha raccolto ulteriori 45 milioni tramite emissione di azioni e finanziamenti pre-Pipe. Nonostante i ricavi siano calati a 32 milioni nel 2025, i costi operativi, in particolare quelli del personale, sono aumentati del 40%, raggiungendo i 98 milioni.
Il completamento dell’Ipo è considerato essenziale per sostenere l’espansione negli Stati Uniti e per garantire i capitali necessari alla crescita, con l’obiettivo di raggiungere un miliardo di risorse disponibili.